10/10/2022

Prime Rate-in mənşəyi

Böyük Depressiyadan əvvəl ABŞ-da kredit faizləri liberallaşdırılmışdı və hər bir bank vəsaitlərin dəyərini, risk mükafatlarını və digər amilləri nəzərə alaraq öz kredit dərəcəsini təyin edirdi.

 

1929-cu ildə ABŞ Böyük Depressiyaya girdi - ABŞ iqtisadiyyatı pisləşdikcə, çoxlu sayda müəssisələr bağlandı və sakinlərin gəlirləri azaldı.

Beləliklə, bazarda kapital tələbi və təklifi arasında disbalans yarandı və kredit qabiliyyəti olan müəssisələrin və keyfiyyətli kredit alanların sayı sürətlə azaldı.Bununla belə, bank sektorunda kapital artıqlığı var idi və investisiya üçün yer tapmalı idi.

Kreditlərin həcmini saxlamaq üçün bəzi kommersiya bankları kredit standartlarını bilərəkdən aşağı salmağa başladılar, bəzi keyfiyyətsiz şirkətlər də hədəf kreditlər qrupuna daxil edildi, banklar korporativ müştərilər uğrunda rəqabət apardılar və hətta faiz endirimləri təklif etməyə başladılar.

Nəticədə bank hesablamaları qeyri-işlək aktivlərin əhəmiyyətli dərəcədə artmasına səbəb oldu, çünki kapital zəncirləri pozulmuş banklar müflisləşdi və tənəzzülü daha da gücləndirdi.

Banklar arasında pis niyyətli rəqabətin qarşısını almaq və əmanət və kredit bazarını tənzimləmək üçün Federal Ehtiyat Sistemi bir sıra tədbirlər həyata keçirdi ki, bunlardan biri də əsas kredit dərəcəsi – Prime Ratedir.

Bu siyasət kreditlər üçün minimum faiz dərəcəsi kimi xidmət etmək üçün vahid meyar faiz dərəcəsinin müəyyən edilməsini müdafiə edir və banklar bazar nizamını sabitləşdirmək üçün bu optimal kredit faizindən yuxarı faiz dərəcələrində kredit verməlidirlər.

 

Prime Rate necə hesablanır?

Loan Prime Rate (bundan sonra LPR olaraq adlandırılacaq), kommersiya banklarının ən yüksək kredit reytinqinə malik müştərilərinə kreditlər üçün tutduqları faiz dərəcəsidir - bu ən kredit qabiliyyətinə malik borcalanlar adətən ən böyük korporasiyalardan bəziləridir.

1930-cu illərdə Wall Street Journal-ın təşəbbüsü ilə LPR ABŞ-ın 30 ən böyük kommersiya bankından 22-23 kotirovkanın çəkisi ilə hesablanmış, bazarın LPR-nin müəyyən edilməsi qaydalarına əsasən seçilmiş və müntəzəm olaraq dərc edilmişdir. Wall Street Journal-ın kağız buraxılışında və bu dərc edilmiş Prime Rate bazarda bütün kredit faizlərinin aşağı həddini təmsil edirdi.

LPR dərəcəsinin müəyyən edilməsi mexanizmi təxminən səksən il ərzində inkişaf etmişdir: Əvvəlcə bankların faiz dərəcələrini tənzimləmək üçün yüksək sərbəstliyə malik olduğu zaman əksər banklar Federal Fondların Hədəf Ratesini (FFTR) kotirovka edirdilər.

Bununla belə, 1994-cü ildə Federal Ehtiyat Kommersiya bankları ilə razılaşdı ki, LPR federal fondların hədəf dərəcəsinə tam düzəliş formasını alacaq, formula Baş Məzənnə = Federal Fondların Hədəf Ratesi + 300 baza nöqtəsidir.

Bu 300 baza nöqtəsi aralıq dəyərdir, yəni Baş Məzənnə ilə Federal Fond Məzənnəsi arasındakı fərqin 300 baza bəndindən bir qədər yuxarı və aşağı dalğalanmasına icazə verilir.1994-cü ildən bəri dövrün çox hissəsi üçün bu yayılma 280 ilə 320 baza bəndi arasında olmuşdur.

2008-ci ildən başlayaraq, bank sektoru daha çox təmərküzləşdikcə və əksər banklar faktiki olaraq bir neçə bank tərəfindən idarə olunduqca, LPR üçün siyahıya alınmış bankların sayı 10-a endirildi, bunlardan Wall Street-də dərc olunan LPR dərəcələri əsas faiz dərəcələri dəyişdikdə dəyişdi. 7 bank dəyişdi.

Bu kotirovka mexanizminin tətbiqi ilə kommersiya bankları Prime Rate-in tənzimlənməsində öz muxtariyyətlərini demək olar ki, tamamilə itirdilər.

 

Niyə mən Prime Rate ilə maraqlanmalıyam?

Wall Street Journal tərəfindən dərc edilən Prime Rate ABŞ-da faiz dərəcələrinin göstəricisidir və bankların 70%-dən çoxu tərəfindən baza dərəcəsi kimi istifadə olunur.

İstehlak kreditləri üzrə faiz dərəcələri adətən bu əsas dərəcə üzərində qurulur və bu dərəcə dəyişdikdə, bir çox istehlakçılar kredit kartları, avtomobil kreditləri və digər istehlak kreditləri üzrə də faiz dərəcələrində dəyişikliklər görəcəklər.

Biz indicə qeyd etdik ki, əsas faiz dərəcəsinin hesablanması Federal Fondların Hədəf Faiz dərəcəsi + 300 baza bəndindən götürülür və “Federal Fondların Hədəf Məzənnəsi” FED-in bu il yüksələn faiz artımlarında “Faiz”idir.

Fed-in sentyabr ayında üçüncü dəfə dərəcələri 75 baza bəndi artırdıqdan sonra, əsas faiz dərəcəsi 3%-ə yüksələrək 3,25%-ə yüksəldi və əlavə 3%-lik əsas faiz dərəcəsi, əsasən, bazarda kredit faizləri üçün cari minimumdur.

Bəyanat: Bu məqalə AAA LENDINGS tərəfindən redaktə edilmişdir;görüntülərin bir hissəsi internetdən götürülmüşdür, saytın mövqeyi təmsil olunmur və icazəsiz yenidən çap oluna bilməz.Bazarda risklər var və investisiya ehtiyatlı olmalıdır.Bu məqalə şəxsi investisiya məsləhətini təşkil etmir, həmçinin fərdi istifadəçilərin xüsusi investisiya məqsədləri, maliyyə vəziyyəti və ya ehtiyaclarını nəzərə almır.İstifadəçilər buradakı hər hansı rəy, rəy və ya nəticələrin onların xüsusi vəziyyətinə uyğun olub-olmadığını nəzərə almalıdırlar.Buna uyğun olaraq öz riskinizlə investisiya edin.